Учебное пособие «Финансовая математика в инвестиционном проектировании» предназначено в помощь студентам высших учебных заведений очной и заочной формы обучения при изучении курса «Финансовая математика» обучающихся в магистратуре по направлению 080100.68 - «Экономика».
Предлагаемое учебное пособие полностью соответствует рабочей программе по дисциплине «Финансовая математика». Основной задачей данной дисциплины является изучение основополагающих понятий и моделей финансовой математики - от элементарного начисления процентов до анализа сложных инвестиционных, кредитных и коммерческих проблем. Рассмотренный в пособии материал может быть применен в расчетах часто встречающихся на практике финансовых операций: в финансовом менеджменте, в страховом деле, в анализе инвестиционных проектов, расчете кредитных и коммерческих операций, эффективности предпринимательской деятельности и т.д.
Пособие подготовлено коллективом авторов: Долгополовой А.Ф., к.э.н., доцентом кафедры математики Ставропольского государственного аграрного университета; Гулай Т.А., к.т.н., доцентом кафедры математики Ставропольского государственного аграрного университета; Литвиным Д.Б. к.т.н., доцентом кафедры математики Ставропольского государственного аграрного университета.
Материал, излагаемый в данном учебном пособии, опирается на знания, полученные студентами при изучении дисциплин «Математический анализ», «Теория вероятностей и математическая статистика» и тесно связан с курсами «Страховое дело», «Банковское дело», «Стратегический и инновационный менеджмент» и др., читаемым студентам вузов экономических направлений.
Характерной особенностью учебного пособия «Финансовая математика в инвестиционном проектировании» является его многоцелевое назначение. При его написании были выполнены следующие требования:
• лаконичность изложения, присущая лекционному курсу;
• наличие практических задач с решениями;
• систематизированный и автономно замкнутый материал.
В большинстве случаев финансовая математика применяется для оценки эффективности инвестиций. Поскольку при этом речь идет о возможности реализации тех или иных событий в будущем, неизбежно проявляются неопределенности различного типа, игнорирование которых делает решаемую задачу слишком далекой от реальности. Поэтому в настоящем пособии вопросам учета неопределенностей уделяется большое внимание. При этом наряду с классическим теоретико-вероятностным подходом к математической формализации неопределенностей рассматриваются методы их анализа с использованием элементов теории нечетких множеств.
Пособие состоит из пяти разделов, в каждом из которых приводится краткий теоретический курс, основные определения и формулы. Далее излагаются решения типовых примеров, затем следуют задачи для самостоятельного решения. Образцы решений в значительной степени облегчают студентам всех форм обучения пользование пособием при самостоятельной работе.
При решении задач большое внимание уделяется не только методам и алгоритмам, но и переходу от экономической постановки проблемы к математической и анализу полученных результатов. Внутри разделов сложность возрастает от простых задач, для решения которых необходимо использовать стандартные формулы и приемы, до довольно сложных, рассчитанных на студентов, изучающих расширенный курс дисциплин «Теория вероятностей и математическая статистика» и «Математический анализ» - решение этих задач содержит принципиально важные идеи либо требуют аккуратного проведения достаточно больших математических выкладок. Чтобы облегчить студентам освоение сложной дисциплины, авторы стремились сделать задачи интересными и по форме, и по содержанию.
Таким образом, целью предлагаемого учебного пособия является привитие студентам навыков постановки задач инвестиционного анализа, проведения финанансово-экономических расчетов для оптимального управления инвестициями, разработки необходимого для этого программного обеспечения.